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2017年以来国内金融市场就在不断开放，外资持续涌入，截止到去年四季度，外资在中国证券市场中的股权上升到了1.27万亿美元，超过8万亿人民币，相比2017年翻倍还多，这些外资大部分都来自于北约国家，考虑到最近冲突发生后的一系列情况，这些资金自然会考虑未来潜在风险，并重新调整策略。
通俗说就是外资在跑路，被迫调整全球资产配置比例，在国内股市和债市的外资有2万亿刀，超过13万亿人民币，规模非常大，也不是一下子就能跑光的，总之慢慢耗着，除非政策发生很大变化，那么大概率慢性流血，投资者首当其冲成为代价。
最近股市跌成这个鬼样，原因不少，一方面是信贷塌方，一方面是疫情封锁冲击，但更重要的是对未来各方面的前景走预期，这次鹅乌冲突让很多东西进一步明朗化了，路径依赖明显，而这显然会对资本市场造成影响。
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2017年以来国内金融市场就在不断开放，外资持续涌入，截止到去年四季度，外资在中国证券市场中的股权上升到了1.27万亿美元，超过8万亿人民币，相比2017年翻倍还多，这些外资大部分都来自于北约国家，考虑到最近冲突发生后的一系列情况，这些资金自然会考虑未来潜在风险，并重新调整策略。
最近股市跌成这个鬼样，原因不少，一方面是信贷塌方，一方面是疫情封锁冲击，但更重要的是对未来各方面的前景走预期，这次鹅乌冲突让很多东西进一步明朗化了，路径依赖明显，而这显然会对资本市场造成影响。
很多人担心医疗资源挤兑问题，越南的医疗资源和整体水平相比国内更弱，人口更密集，而且打的疫苗也没有更高级，所以越南的数据其实是很有参考性的。

越南是去年四季度放弃zero政策的，疫情在今年2月中旬开始经历了明显的奥密克戎冲击，新增病例开始指数级暴增，如图1，远远超过之前的原始毒株和delta的疫情，但是新增死亡如图2，没有跟随上升，反而逐渐小幅下降，且远低于之前两轮疫情的死亡数，总体的动态病死率则是断崖下降，如图3，现在已经降至0.08%（流感病死率在0.11%左右），2020年疫情以来越南的新增病例和新增死亡完整对比如图4，这个更加一目了然。
上个月我看过一个国外专家的文章，出处现在暂时找不到了，他的意思更直白，我印象很深，他说奥密克戎流感化这个说法其实都是错的，因为流感的重症率和死亡率都比奥密克戎现在高，现在的数据遗漏了很多无症状感染者，所以实际重症率和死亡率都是低于通过各国现在官方数据计算出的结果的，这个逻辑之前我在微博上也分析过，我很赞同。现在看国外数据也确实也在往这个方向走，甚至比流感还弱，比如越南最近的动态死亡率已经降到0.08%了，它从2月下旬开始新增病例就在暴增，但是重症和死亡数不仅没有跟随上升，反而在小幅下降。
国内现在有症状的确诊病例是8531例，其中重症病例8例，无死亡，千分之一的重症率，这个重症率和国外基本上差不多的， 再强调一下奥密克戎的关键属性：无症状感染者比例90%以上，所以有症状的确诊病例只占总感染者的10%左右，所以实际的重症率是肯定低于0.1%的。
美国的ICU占用数据，橙色是新冠占用，基本上已经降至疫情以来最低水平
清零政策现在看完全已经不是防疫政策了，而是社会极限压力测试，在试探社会的极限反应在哪，可能也是为未来潜在的卸鼎风险做准备。
给我20年，卢布变抹布。
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